法制经济

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青岛首创“投保贷”联动融资模式 打造科技引领城市发展新引擎

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发表时间:2019-12-14 15:37作者:殷晓旭来源:中国发展网网址:http://www.chinadevelopment.com.cn/2019/1213/1592389.shtml

中国发展网记者殷晓旭报道   为解决创业成长期的科技型中小企业融资难问题,青岛市以创投风投机构大量入驻为契机,积极探索科技与金融深度融合发展,在全国首创“投保贷”联动融资模式,使无抵质押担保条件的小微科技企业获得低成本贷款支持。

“投保贷”联动融资模式推出之后,得到了科技企业、银行机构、投资机构、担保机构的积极响应。截至目前,全市共有9家银行对69家科技型中小企业办理了股权债券联动融资业务,贷款余额达2.7亿元,企业实际平均融资成本为3.15%,为同期贷款市场报价利率(LPR)水平的75%。

坚持问题导向推动股权债权融资联动创新

记者了解到,处于初创成长期的科技型小微企业,普遍缺乏抵质押物和担保;银行对科技型小微企业进行信贷投放的利息收入无法覆盖潜在的风险,风险与收益不匹配;风险投资机构愿意通过股权投资在承担风险的同时分享潜力型企业高收益,但受自身资金实力所限,扶持范围有限。

为此,人民银行青岛市中心支行、市科技局、市财政局在原《青岛市科技金融投保贷联动业务实施办法》(2017年)基础上,以更加开放和市场化的思路,优化完善投(保)贷融资模式,增加跟贷模式,取消担保费率上限,于今年3月制定了新的《青岛市科技金融投(保)贷联动工作指引》。

“投保贷”联动融资模式基于投资机构“股权投资”与银行机构“信贷投放”相结合的思路,由人民银行青岛市中心支行会同市科技局、财政局创设投(保)贷业务,以企业与投资机构达成投资协议或认股承诺为前提,通过投贷、投保贷、跟贷等多元组合为科技型中小微企业提供资金支持的融资模式。具体分为两步:一是企业通过提供投资机构的投资协议或认股承诺,由投资机构承担信贷资金连带偿付责任,经依法具有担保、保证功能的机构增信获得银行贷款;二是企业通过提供投资机构的投资协议获得银行贷款。

在该模式下,创投机构不必囿于自身资金限制,前期无需进行实质性资金投入,只需通过对银行信贷资金做出代偿保证,即可获得部分企业股权,分享企业成长收益;企业通过让渡部分股权,既能获得创投机构和银行机构的金融支持,又能依靠政府财政贴息降低融资成本,后期还可通过对价等方式赎回股权,融资模式丰富灵活;银行机构提供信贷资金,做好贷款管理即可,不承担贷款本息损失的风险;担保公司作为各方间的衔接,也无需承担最终的担保损失风险。

在制度设计上,“投保贷”融资模式平衡了科技金融风险收益分布,形成了多方共赢的融资模式,突破了国家投贷联动试点的有关条件限制,在全国科技金融探索中属于首创,具有较强的可推广、可复制价值。

坚持开放合作打造起多方共赢平台

“投保贷”融资模式实质上解决了科技金融风险收益不匹配问题,通过为创投机构、担保机构、银行机构和科技企业四家参与方搭建了一个开放的、全领域的合作平台,解决了参与各方的后顾之忧和展业难题,最终实现各参与方同成长、共盈利的多赢格局。

缓解了科技型小微企业融资难、融资贵问题。该模式突破了融资抵质押的瓶颈制约,将科技企业的未来发展潜力转变为现实的融资支持。在该模式下,科技型企业不仅能获得以前难以获得的信贷资金,而且资金成本非常低。在优惠的贷款利率、担保费率及贴息政策支持下,目前参与投(保)贷业务的科技企业的平均融资成本远低于此前的7%。

提高了创投机构投资的灵活性。创投机构在贷款到期后,可以选择持有股权,亦可选择获得对价放弃股权。该模式赋予了创投机构投资犹豫期,便于跟踪目标企业的投资价值。目前,我市华商汇通资本管理有限公司、开来资本管理有限公司均深度参与该模式,在助力企业发展的同时,灵活分享企业成长收益。

降低了银行机构信贷资金的风险。在该模式下,银行机构发放的贷款有“企业、担保、创投”三重保障,只有当三个环节都违约,贷款才可能出风险。此外,该模式使原先不在银行业务范围的客户通过新的业务模式纳入了服务范围,极大地拓展了银行客户群体。

提振了社会整体创业信心。业务开办以来,许多企业家表示,银行、担保和创投机构的加入,使企业获得多重助力,在获得信贷资金和股权融资双收益的同时,改善了自身的公司治理结构,有力地增强了企业发展信心。

坚持优化完善提供更加优质高效服务

据了解,人民银行青岛市中心支行会同市科技局、财政局,不断优化完善投(保)贷融资模式,2020年力争实现新增50笔股权债权联动融资业务,同比增速达136%,为科技企业搭建好“科技+金融”的孵育平台。

吸引更多投资机构加入。积极推动银行对接创投风投机构,扩大投(保)贷模式中创投机构参与数量,力争破解本地创投机构少制约投(保)贷业务发展这一瓶颈。

加大宣传培训力度。人民银行青岛市中心支行将加大对银行机构开展投保贷业务专题培训工作力度,并组织开展“科技金融投保贷区市行”活动,力争通过宣讲,让更多的企业和银行分支机构了解投保贷业务、开展投保贷业务。

进一步提升企业获得感和便利度。进一步简化贴息流程,通过建立预审或者公示企业名单等方式,前置企业申请贴息流程,减少审批环节,力争实现财政直接向符合贴息条件的企业拨款。

持续推进科技金融创新。研究政策引导扶持措施,全面推进专利权质押贷款等符合科技企业特点的金融创新产品,为处于不同发展阶段的科技企业提供更加个性化、多元化的金融服务。

加大科技创新领域融资对接力度。围绕全市新旧动能转换重大工程部署,开展专项融资走访对接行动,加大对重点领域、重点区域的科技金融支持,为科技创新向生产力的转化提供金融保障。